Investing.com — TD Cowen, temel Gap ve Old Navy markalarındaki sürdürülebilir ivme ile Banana Republic ve Athleta’daki potansiyel iyileşmeyi gerekçe göstererek Gap Inc (NYSE:GAP)’i “En İyi Orta Ölçekli Fikirler” listesine ekledi.
Bankanın analistleri, piyasanın şirketin uzun vadeli marka dayanıklılığını ve kâr marjı genişleme potansiyelini hafife aldığına inanıyor.
Analistler şöyle belirtti: “Gap ve Old Navy’deki marka ivmesinin devam ettiğine inanıyoruz.” Ayrıca, hisselerdeki son düşüşün -birinci çeyrek kazançlarından bu yana %25 düşüş- cazip bir giriş noktası yarattığını eklediler.
Analistler, birinci çeyreğe girerken yüksek beklentilere rağmen temel göstergelerin sağlam kaldığını ve ikinci çeyrek için aynı mağaza satış büyümesi rehberliğinin birinci çeyrekle tutarlı olduğunu vurguluyorlar.
TD Cowen, tüketici ortamının korunması ve tarife baskılarının hafiflemesi durumunda yükseliş potansiyeli görüyor. Gap, Çin’den ithalatta varsayılan %30 ve diğer yerlerde %10 oranına dayalı olarak tarifelerden beklenen etkiyi 100 milyon ila 150 milyon dolar olarak belirledi.
Analistler, şirketin 2025 mali yılı görünümünü muhafazakar olarak değerlendiriyor ve hisse başına 2,23 dolar kazanç bekliyor. Bu rakam, piyasanın 2,20 dolar beklentisinin biraz üzerinde.
Değerleme, boğa tezinin kilit bir parçası olmaya devam ediyor. Analistler, hissenin yaklaşık 9 kat kazanç üzerinden işlem gördüğünü, buna karşılık üç yıllık ortalamasının yaklaşık 13 kat olduğunu belirtiyor.
Ters indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizi, piyasanın 2035’e kadar hiçbir kazanç veya gelir büyümesi fiyatlamadığını gösteriyor. Buna karşılık, TD Cowen düşük tek haneli yıllık gelir büyümesi ve mütevazı marj iyileşmesi öngörüyor ve 29 dolar hedef fiyat belirliyor.
Analistler şunları söyledi: “Gap ve Old Navy’de devam eden uygulama ve marka ivmesi ile BR ve Athleta’daki marka dönüşümü genel büyümeye katkıda bulunabilir.”
Olası riskler arasında Gap ve Old Navy’deki satışlarda olası bozulma veya Banana Republic ve Athleta’da devam eden zayıflık yer alıyor. Tarifeler bir diğer önemli endişe kaynağı olmaya devam ediyor ve marjlar üzerindeki daha fazla baskı aşağı yönlü risk oluşturuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
